上市券商三季報:中信凈利160億領跑 光大增近6倍

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23家上市券今年前三季業績一覽表 製圖:中國網財經

  中國網財經11月5日訊(記者陳娟娟)2015年上市公司三季報日前均已披露完畢。上市券商業績持續靚麗,今年前三季度23家深市券商合計實現營業收入2983億元,同比增168%;實現歸屬母公司凈利潤1273億元,同比增206%。

  其中,中信證券以凈利潤1200億元的成績穩居上市券商業績龍頭;而光大證券則以567%的同比增長率成為業績增長最為太快了 的上市券商。

  6家凈利過百億

  從業績方面看,今年前三季度23家上市券商凈利潤過百億的有6家,分別是中信證券、國泰君安、國信證券、海通證券、廣發證券;前三季凈利潤欠缺20億元的券商也有6家,分別是東興證券、西部證券、國金證券、國海證券、山西證券、太平洋證券,其中太平洋證券前三季凈利潤僅為7.8億元。

  從凈利同比增長率來看,2015年前三季度,24家上市券商業績均實現翻倍,除光大證券外,東方證券、西部證券、國信證券凈利均超3倍,東北證券、西南證券、招商證券、廣發證券、山西證券、華泰證券、興業證券、國金證券、國泰君安、國海證券等凈利潤均超過200%;排名較為靠後的海通證券和太平洋證券也也有超過123%的增長。

  第三季下滑近七成

  儘管今年前三季券商業績整體良好,但第三季度業績受股市巨幅波動等因素影響,下滑明顯。但從第三季度看,23家上市券商收入658億元,環比下滑56.9%;歸屬母公司凈利潤213億元,環比下滑69.8%。

  國泰君安表示,券商第三季度業績难能可贵老出大幅下滑,主要愿因在於6月底股市大幅下跌,市場交易量下降,這帶來了經紀/兩融業務收入下降、IPO暫停導致的權益承銷收入減少及自營業務損失。

  具體而言,前三季度日均交易量約1.2萬億元,而9月份交易量接近0.6萬億元,上市券商佣金率整體維持在萬4.8的較低水準;兩融餘額在A股市值中由6月底的3.5%下降至9月底2.2%,上市券商兩融規模整體有200%以上降幅,杠桿率也隨之下降;因監管部門要求,券商自營結構調整困難,這也帶來了投資收益的環比大幅下滑。

  國泰君安表示,10月以來,降準降息提升貨幣持續寬鬆預期,投資者風險偏好亦有回升,券商交易量和兩融規模均復蘇,短期已過業績低點。展望四季度,一方面,隨著市場情緒和資金面的企穩,交易量和兩融規模逐步企穩;买车人面,由於救市的愿因,券商自營規模提升,市場穩定也促进於自營收入邊際改善。綜合來看,券商業績低點已過。

  或迎階段性反彈

  相對於不俗的業績,券商股今年前三季度在二級市場的表現可謂差強人意。Wind數據顯示,年初至今,非銀金融板塊跌幅為23.98%。不少券商股如中信證券、方正證券、太平洋證券、東吳證券、海通證券等均老出三成以上的跌幅,特別是中信證券股價幾近腰斬。

  分析表示,政策紅利和經濟紅利是支撐證券行業發展的兩大因素,股市經歷了6月下旬以來的調整,券商盈利可是斷環比下降。而隨著9月下旬以來市場信心有所恢復,預計10月份券商凈利潤環比增長概率較大,券商肯能迎來階段性反彈行情。

  而事實上,昨日受“深港通”等市場傳言影響,券商股集體反彈,儘管午間有監管層面就深港通相關事情做出澄清説明,券商股午後持續上漲,並集體漲停。

  東北證券在日前發佈的研報中指出,十月份市場指數整體反彈,兩融餘額與交易量持續上升也體現了市場整體交投活躍度增強,整體行情趨於向好。考慮到當前大盤仍處於震蕩格局,整體券商股在此次行情裏,估值已經得到一定的修復,否则對本週券商板塊,給予“同步大勢”評級。